3月全球钢市总体呈缓步上涨走势

在亚洲及其中国市场的引领下，3月份的全球钢市虽然出现分化，但总体呈现缓步上涨走势。截止3月22日，117点的全球钢材基准价格指数，周环比上涨0.62%（由跌转涨），月环比上涨1.4%（涨幅扩大），月同比下跌6.2%（跌幅收敛），年同比下跌6%。其中：扁平材指数108.3点，月环比上涨1.8%（涨幅扩大）；长材指数126.3点，月环比上涨1.2%（涨幅扩大）；亚洲指数119点，月环比上涨1.8%（涨幅扩大）。亚洲中的中国指数121.4点，月环比上涨2%（涨幅扩大）；美洲指数139.4点，月环比持平；欧洲指数98.5点，月环比上涨1.8%（涨幅扩大）。结合基本面情况预测，四月份的国际钢市或现震荡调整走势。

前2月全球钢产量同比增长3.8%。国际钢铁协会数据显示，2019年2月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.373亿吨，同比增长4.1%。其中六大产钢国依次为：中国粗钢产量7100万吨，同比增长9.2%；印度870万吨，增长2.3%；日本770万吨，下降6.6%；美国690万吨，增长4.6%；韩国550万吨，增长1.1%；俄罗斯523万吨，增长1.55%；2019年1-2月，全球粗钢产量2.876亿吨，较去年的2.772亿吨增长3.8%。

中国钢企完胜美337调查案。美国国际贸易委员会3月19日发布公告，决定终止碳钢与合金钢337案反垄断指控调查。委员会裁定称，因原告无法证明被告的垄断行为并受到损害，所以不具有诉讼资格。至此，历经三年，中国钢铁企业在337调查案反垄断、窃取商业秘密、虚构原产地三个诉点全部胜诉。

“一带一路”可催生1.5亿吨钢铁需求。3月23日，必和必拓首席执行官麦安哲在2019中国发展高层论坛上称，预计“一带一路”倡议将带来160万吨精炼铜的额外需求，可催生多达1.5亿吨的钢铁需求增量。

JFE建成世界最大等级破坏·疲劳评价中心。2月20日，JFE钢铁公司宣布，为深化钢铁材料破坏、疲劳、焊接领域的研究开发和创新改革，该公司投资10亿日元设立了“大型破坏·疲劳研究中心（JWI-CIF2）”，安装了8000t抗拉试验机和48m钢管弯曲试验机等大型试验设备，建成了世界最大等级的疲劳、脆性破坏、接合技术的综合性评价、研究机构，可一站式完成对大型钢结构物的各种研究试验。

亚洲钢材市场：持续上涨。该地区119点的钢材基准价格指数，周环比上涨1%（由平转涨），月环比上涨1.8%（涨幅扩大），月同比下跌8.7%（跌幅收敛），年同比下跌10.4%

扁平材方面：市场价格继续走强。在阿联酋，中国产热轧卷对阿联酋的CFR报价约为550美元/吨，印度产热轧卷对阿联酋报价为560-570美元/吨（CFR），高于之前的10美元/吨左右。沙特阿拉伯也以570美元/吨（CFR）的报价向阿联酋提供热轧卷。截止到3月22日，进口到阿联酋的热轧卷CFR参考价格为550-560美元/吨，高于月初的540-550美元/吨。中国冷轧卷对阿联酋的CFR报价为610-620美元/吨，与前期大体持平。但有消息灵通人士称，目前进口到阿联酋的冷轧卷CFR参考价格已经低于之前10美元/吨左右，价格下跌的原因是阿联酋地区对冷轧卷的需求疲软。3月份，来自印度供应商的厚度1mm的热浸镀锌卷的CFR阿联酋报价为780-790美元/吨，来自中国的此类商品CFR报价据在690美元/吨左右，但具体交易细节未被证实。在韩国，现代制铁决定再次上调其对经销商的板材报价，这是现代连续两个月上调其报价。现代制铁表示，3月25日对板材上调30000韩元/吨，面向全国经销商。现代制铁进一步表示称，鉴于铁矿石价格涨至83.79美元/吨（cfr），焦炭价格上涨至216.37美元/吨，导致成本上涨。钢材价格上调是不可避免的。另外，POSCO决定关停光阳制铁所的CEM生产线。POSCO有关人士表示，已向主要用户通报了相关情况，关停的主要原因是，该生产线生产结构不合理，导致生产成本居高不下，总是出现亏损。但有市场人士表示，CEM生产线的关停，将对韩国国内薄板供应造成紧张局面。在日本，由于海外价格疲软和国内市场需求疲软，东京制钢维持4月份钢材价格不变，这是东京制钢连续四个月将其钢材价格维稳。在印度，京德勒和能源公司联合执行董事纳沙德阿赫特安萨里表示，2019年，印度钢材消费量预计将较去年增长7%。安萨里还强调，目前我们的钢材销售方面没有任何问题，尽管产量大幅增加，但所有产品均能售出。他还进一步指出，此前钢材价格一度上涨至48000-49000卢比/吨，而目前已经回落至45000-47000卢比/吨，但增长趋势不会改变。截至3月22日，东盟热卷进口价格550美元/吨（CFR），与月初大体持平。中国SS400B 3-12mm热轧板卷出口均价535美元/吨（FOB），SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价575元/吨，也均与前期大体持平。DX51D Z 1.0mm镀锌卷出口630美元/吨（FOB），较之前上涨5美元/吨。

长材方面：市场价格稳中有涨。在印度，由于进口自伊朗的钢铁数量出现了近5倍的增幅，印度钢铁协会强烈呼吁印度政府立即禁止从伊朗进口钢铁产品。印钢协进一步表示，尽管伊朗国内钢铁需求却出现萎缩，但其过剩产能总量已经攀升36%至1220万吨，印度从伊朗直接进口的钢铁数量在2017-2018财年增长了66%，而且大量伊朗产钢材在改变原产地标识后经由阿联酋迂回进入印度市场，使得印度本地钢铁公司寝食难安，必须立即禁止。3月下旬，中国B500 12-25mm螺纹钢出口均价525美元/吨（FOB），较月初增加5美元/吨。SS400B 3-12mm热轧板卷出口均价535美元/吨（FOB），与之前持平。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价575元/吨，也与之前持平。DX51D Z 1.0mm镀锌卷出口630美元/吨（FOB），较之前上涨5美元/吨。

贸易关系方面：3月22日，印尼政府公布了针对来自七个国家（包括中国和俄罗斯）的平轧钢铁产品征收为期五年，高达20%的反倾销进口关税，对来自中国的其他一些钢铁产品征收11.9%的反倾销税。

简测：基于亚洲及其中国市场的基本面情况，预测四月份的亚洲钢市或现震荡调整走势。

欧洲钢材市场：涨跌不一。该地区98.5点的钢材基准价格指数，周环比上涨0.5%（涨幅扩大），月环比上涨1.8%（涨幅扩大），月同比下跌8.7%（跌幅收敛），年同比下跌10.4%。

扁平材方面：市场价格横盘运行。在欧盟，热轧板卷出厂价格575美元/吨，冷轧板卷出厂价格675美元/吨，均较之前小幅下跌5美元/吨。截至3月22日，欧盟热轧板卷进口价格540美元/吨（CFR），较之前下跌15美元。冷轧板卷进口价格630美元/吨（CFR），与前期持平。在土耳其，总统埃尔多安日前宣布，土耳其钢铁制造商埃雷利的第二条热镀锌（HDG）生产线将于4月正式投产。新的热镀锌生产线年产能为35万吨，并将使埃雷利钢铁公司的总热镀锌产能增加到65万吨/年，将使土耳其年钢铁进口额减少约2.1亿美元。

长材方面：市场价格稳中有涨。在欧盟，螺纹钢出厂价格620美元/吨，螺纹钢进口价格575美元/吨（CFR），均与之前大体持平。在俄罗斯，随着二级市场季节性需求的回暖，俄罗斯钢厂提高了对主要钢材消耗区俄罗斯中央联邦区买家的螺纹钢卖价。目前，12mm A500C规格的螺纹钢CPT莫斯科参考价格为3.9-4万卢布（约603-618美元/吨含20%增值税），高于之前的3.85-3.9万卢布/吨。有市场人士表示，Severstal为市场提供的CPT莫斯科报价为4万卢布/吨，另一家大型螺纹钢供应商Novolipetsk Steel的螺纹钢报价保持在3.9万卢布/吨。有贸易商称，在经历了秋冬季节恶劣天气环境导致的低迷期后，3月俄罗斯建筑业活动开始逐渐恢复。在二级市场上，大型交易商对终端用户的螺纹钢报价已达到40290-41300卢布/吨，高于一个月前的38490-39000卢布/吨。而且目前俄罗斯国内市场非常强劲，目前俄罗斯钢厂基本不考虑出口。截止到3月25日，独联体地区产螺纹钢FOB黑海出口参考价格为480-485美元/吨，较之前上涨10美元/吨。据悉，有部分俄罗斯螺纹出口商的FOB黑海报价为510-515美元/吨。在土耳其，随着进口废钢成本的增长，近来土耳其螺纹钢和线材出口价格均有不同程度的上涨。为此，土耳其钢铁生产商正试图将螺纹钢出口FOB报价保持在500-510美元/吨（实重报价），部分出口还有小幅度上涨。但有市场参与者称，也有一些钢厂准备以490美元/吨的价格卖出。因此，综合土耳其螺纹钢出口FOB参考价格为490-500美元/吨（实重报价），高于月初的470-480美元/吨。同时，本地和出口市场上机械行业用户对土耳其线材的需求走强，该国线材的出口市场表现要优于螺纹。有土耳其欧洲机械行业的钢材供应商称，当前线材是除了方坯市场外唯一可以帮助土耳其钢厂保持出货量的产品。截止3月22日，土耳其钢厂对线材出口的FOB报价为520-530美元/吨，但有消息称，客户能接受的报价或在510美元/吨以下。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，4月份的欧洲钢市或现小幅调整走势。

美洲钢材市场：稳中有涨。该地区139.4的钢材基准价格指数，周环比持平，月环比持平，月同比上涨11.2%（与前持平），年同比上涨18.1%。

扁平材方面：市场价格稳中有涨。在美国，最新热轧板卷出厂价格在765美元/吨，与月初持平。冷轧板卷出厂价格910美元/吨，上涨5美元/吨。标准厚板出厂价格1050美元/吨，与前持平。进口方面，截止3月22日，美国热轧板卷进口价格750美元/吨（CIF），继涨20美元/吨。冷轧板卷进口价格850美元/吨和标准厚板进口价格930美元/吨，均与之前持平。在巴西，由于国际市场价格高于巴西本地价格，以及巴西雷亚尔汇率的变化，巴西板材钢厂纷纷上调板材出厂价格。巴西板材协会主席Carlos Loureiro先生表示，目前国内价格比进口资源便宜7-8%左右。因此Usiminas已经宣布将热轧板、冷轧板和厚板出厂价格上调10%，镀锌板价格上调15%。安赛乐米塔尔将热轧板出厂价格上调12.5%，冷轧板价格上调10%，镀锌板价格上调8.5%。同时，盖尔道宣布将厚板价格上调10.5%，热轧板价格上调14.5%。调整的价格从4月1日起执行。实际上，CSN之前就已经宣布上调出厂价格，从3月25日起生效。该钢厂告诉经销商将热轧和冷轧出厂价格上调15%，将镀锌价格上调10%。同时，巴西出口价格也有所上涨，热卷出口到拉丁美洲价格555-560美元/吨（FOB），冷轧出口价格590-600美元/吨（FOB），均有所上涨。有贸易商表示，由于近来板坯成本过高，巴西出口到拉丁美洲的厚板已经上涨到600-610美元/吨（FOB），略高于前期的590-600美元/吨。

长材方面：市场价格稳中有跌。在美国，3月份的长材市场表现平淡。截止月末，螺纹钢进口价格为728美元/吨（cif），较之前下跌10美元/吨。网用线材832美元/吨（cif），小型型钢838美元/吨（cif），均与之前持平。

贸易关系方面：（1）3月20日，美国国际贸易委员会投票对进口自加拿大、中国和墨西哥的预制钢结构作出反倾销和反补贴产业损害初裁，裁定存在政府补贴和倾销行为的涉案产品对美国国内产业造成了实质性损害。美国商务部预计最晚于2019年5月1日对本案作出反补贴初裁，于2019年7月15日作出反倾销初裁；（2）据BNAmericas网站报道，墨西哥将恢复征收进口钢铁关税。该关税针对没有与墨西哥签署自由贸易协定的国家，涉及186种钢铁产品。新钢铁关税将从当地时间3月26日开始，持续半年。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市或继续横向弱行走势。